在英特爾與微軟兩大巨擘力拱之下，AI PC的問世令市場期待；明年1月9日即將舉行的CES消費性電子大展，成為各品牌廠AI PC新品齊聚的首發站，為新一波的PC換機潮注入更多活水。
從9月的美國聖荷西創新日、11月的台北創新科技論壇，再到即將於12月14日舉辦的新產品上市記者會，英特爾早已動作頻頻，為的就是要主導X86架構的AI PC硬體規格走向。英特爾執行長基辛格將親自主持12月14的記者會，以「AI無所不在」為主題，並將宣布兩款全新處理器上市時間，包括用於資料中心的5代Intel Xeon伺服器處理器，以及AI PC的Meteor Lake Intel Core Ultra處理器。
隨著英特爾全新處理器即將上市，各家PC品牌廠包括聯想、惠普、華碩、宏碁、微星等的AI PC新產品也陸續開案完成，將在明年1月的CES展中亮相。英特爾樂觀看好AI PC的成長性，基辛格更喊出2025年達到1億台的規模。
▍軟硬體兩大要件 缺一不可
然而，市場對於AI PC尚未有明確的定義，到底要具備什麼條件才算是AI PC？華碩共同執行長胡書賓認為，軟硬體綜合起來，才能形成AI PC；首先，現有PC硬體的CPU、GPU已具備AI運算能力，但用傳統的CPU來運算不是很有效率，為了要讓AI運算更有效率又要低耗電，就必須增加NPU（神經網路處理器）的單元，這是一個重要的基本要件。
再者是軟體，胡書賓認為AI軟體的重要性更勝於硬體。他表示，AI模型要小型化能落地到PC裝置，「如何在PC執行，AI模型的配套方案非常重要」。就微軟而言，能夠執行應用程式Copilot，即能定義為AI PC。
不只是微軟要靠軟體搶攻AI PC市場，英特爾也啟動AI PC加速計畫，為了讓各種AI應用軟體都能加進來，英特爾打造了OpenVINO開源工具套件，目前已經有超過百家的獨立軟體供應商發展了300多項的AI加速功能，其中包括Adobe、Audacity、CyberLink、Webex、Zoom等。
市場關心定價的問題。胡書賓認為，雖然英特爾的晶片價格還沒有正式報價，但AI PC的定價應該不會高不可攀，只是記憶體用量倍增以及部分關鍵零組件必須升級，會比標準PC還要貴一點。
除了華碩之外，所有PC品牌廠都將AI PC視為未來非常重要的產品線，胡書賓預估明年滲透率約個位數比率，軟硬體的配套還需要一段時間才會成熟。
「下一波真正的需求將來自於消費者的使用經驗。」胡書賓認為，新品上市會刺激消費，但對於消費者來說，AI PC使用之後到底創造什麼樣的價值，對於日常生活與工作帶來什麼樣的幫助，是廠商需要與消費者互相學習的地方。
宏碁董事長暨執行長陳俊聖也指出，AI PC需求及對市場帶來的效益，不會一夕爆發，要經過使用行為的改變、一步一步推進，這個過程會「不斷加速」。而生成式AI應用導入更多功能，勢必會催生出新的使用模式，進而帶動AI PC的市場需求。
▍改變運算效能 3優點浮現
搶先預測AI PC未來出貨量的研究機構Canalys表示，AI對於PC產業將有深遠影響，包括組裝代工廠、處理器業者和作業系統供應商，都將在2024年推出支援AI的新型號，這有助於提升換機需求；尤其是商務領域，AI PC可望快速增長，明年將占整體PC比重約19%。
研究機構IDC全球個人裝置及顯示研究副總裁Linn Huang認為，下一代AI PC將帶來全新的使用者體驗，隨著明年作業系統更新將與新的晶片結合，會徹底改變運算的效能。然而，為了要讓AI運算落地到PC身上，首先需要將高達上兆參數的模型降級至10億參數的模型，如此，將會帶來3大優點。
首先，個人與公司的資料保密，並且不會上雲端。第2，減少延遲並可運行很久，不會受到斷網的影響。第3，可以為消費者創造獨特的個人經驗。因此，雖然與雲端相比，用戶在終端裝置運用生成式AI時，可能失去一些穩定性，但搭載AI功能將成為未來消費者與裝置互動的關鍵因素。
Linn Huang也預估，除了NPU增加成本之外，記憶體也需要增加才能保持流暢的體驗；AI PC早期上市階段會出現顯著的溢價，有助於推動市場朝向更高的平均售價邁進。長遠來看，隨著成本降低，AI將滲透到更多的領域，可說是PC代工廠未來10年的主要競爭戰場。
▍林百里預告 明夏新品開賣
身為筆電組裝代工大廠的廣達董事長林百里預告，明年夏季，微軟將推出新一代的Windows 12作業系統，AI PC也將陸續推出，廣達一定會率先投入。不過到底訂單有多少？林百里坦言，現在還不知道，客戶都在嘗試，但對於PC產業而言，「是一個很好的機會，看好未來成長性」，如同當年智慧型手機一樣，誰也沒想到最後需求這麼大。
板卡大廠技嘉董事長葉培城則表示，AI PC新品將百花齊放，如果不要定義太嚴謹的話，其實AI終端裝置的產品很快就看得到。面對高通、聯發科等業者相繼加入AI晶片戰場，葉培城認為，這樣的情勢將有利於台灣供應鏈，會呈現各自發展的局面，舉例來說，ARM架構或許效能不是這麼強，但優點是功耗低，應用的場景就會不一樣。
在英特爾執行長基辛格定調AI PC將成為PC產業回春的一大轉捩點後，這股力道全面吹向資本市場，多家投資機構在預測2024年產業亮點中，AI PC都扮演關鍵角色。
群益投顧的2024年科技趨勢報告中強調，2014年之後PC再無明顯的成長動能，直到新冠疫情才因為居家辦公的需求，出現一波換機潮。這一次將由AI PC創造新一輪的換機需求，出現一波全面升級的拉貨潮。
萬寶投顧分析師張文赫指出，這一波AI風潮，從伺服器到現在的邊緣運算，對於科技產業的衝擊，主要放在3大部分：第1就是高速運算，這也是台積電近年來拉高對手差距的主要部分。第2就是零組件的升級潮，像是記憶體因應AI需求，帶動的HBM高頻寬記憶體。第3，在晶片算力提升下，重點就是相對應的高速傳輸，PCIe 4.0將全面升級至PCIe 5.0。
▍啟動換機需求 推升拉貨潮
從AI PC升級潮來看，最大贏家仍將會是護國神山台積電。從財報營收數字就可看出端倪，10月營收衝上2432億元，創下單月歷史新高，主要原因就是受惠AI晶片投片，5奈米以下的高階製程出貨量大增，不只拉高毛利率，也帶動業績持續增長，抵消了消費電子庫存的衝擊。
外資機構分析，在新一輪的AI戰火下，各大半導體業者都推出自家相關的AI晶片，有助於台積電現階段營收貢獻度最大的5奈米家族製程產能利用率維持高檔，也讓台積電先進封裝需求大增，衝刺營運。
至於擁有台積電撐腰的創意，也靠著這一波客製晶片大發AI財。摩根士丹利報告指出，這一次主導AI走向的微軟，11月剛推出的自研晶片Athena雅典娜，委外訂單就是由創意取得，如無意外將採用台積電5奈米製程；「全世界的先進製程幾乎都掌握在台積電手中，創意和台積電技術關係緊密，在IP授權部分，創意將取得優勢。」
簡單地說，當前最火紅的輝達GPU，到微軟雅典娜採用的ASIC晶片，或是接下來谷歌專為其AI深度學習打造的TPU，英特爾的NPU，甚至是特斯拉為了自駕車的D1晶片，這些具有學習能力的AI晶片，從技術層面來看，都必須借重台積電的先進製程與先進封裝。外資報告評估，在AI風潮帶動下，創意2024年的EPS（每股稅後純益）上看40元，2025年挑戰50元大關。
▍譜瑞、祥碩 高速傳輸贏家
在AI、邊緣運算等趨勢催化下，IDC預估，從2020~2025年全球資料流量複合年成長率將達28%。隨著各種應用不斷追求傳輸速度，高速傳輸介面也持續往更高的傳輸速率演進，這一次AI提高對於傳輸效能的要求，主流的PCIe 5.0已趨於成熟，可能在2024年迎來大替換潮。
中信投顧指出，產品以PC為主的祥碩，可望受惠於高速傳輸升級所帶來的好處，因此給予「買進」投資評等。外資機構則看好譜瑞，認為譜瑞的USB4 Retimer已打進超微、高通平台，預期2024年將大量導入新機種，PC、NB至少將帶入一個USB4傳輸接口，USB4滲透率將持續翻倍成長，譜瑞營運未來可望更上層樓。
在零組件升級部分，由於PC處理器改朝換代，全面支援記憶體DDR5規格，因此研調機構預期，到了2024年上半年，DDR5滲透率可望超過DDR4，呈現黃金交叉。
記憶體族群中，南亞科的第二世代8Gb DDR4已近完成試產，並開始投片DDR5產品，預計明年第二季開始驗證，目標明年下半年小量交貨，因此獲得法人青睞，成為近期買盤積極的主要記憶體標的。
獲得市場關注的另一焦點就是電源管理晶片，由於AI高算力推升電源管理系統效能與精度，帶動核心電源管理晶片產值翻倍成長，從近期致新、矽力、力智及茂達等法說會上釋出的訊息可以得知。
法人分析，像是輝達以目前高階RTX 4090配置20個電源晶片，中低階的RTX配置4~8顆，明年推出全新架構RTX 50，算力更為強大，需要搭配更複雜的核心供電系統用以降低負載，勢必需要更多的電源晶片。相關的電源管理晶片廠商，可望在這一次的升級潮中，迎來轉機。
（本文獲授權轉載自財訊雙週刊）