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鋼鐵基本工業  
亞洲指標鋼廠漲價 鋼需逐步恢復 2023/09/26
分析研究員:陳柏宏
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關鍵字:鋼鐵;中國鐵鐵;俄烏戰爭;碳中和;232鋼鐵關稅;減碳;中國
圖片來源:CRIF IMAGES

  鋼鐵依材質可分為「碳鋼」及「不鏽鋼與合金鋼」兩大類。碳鋼產業鏈上游為煤、鐵礦砂及廢鋼原料,以及上述原料經高爐或電爐煉製而成的大鋼胚、小鋼胚、扁鋼胚、鋼錠等;中游包括經冷熱軋製成的鋼板、鋼捲、鋼筋、線材、棒鋼盤元,或經軋延切割裁剪加工製成各類型鋼、角鋼;下游應用產品廣泛,包括金屬製品、機械設備、運輸工具、模具、螺絲螺帽、鋼線鋼纜、工業設施及建築工程等。不鏽鋼產業鏈結構與碳鋼產業鏈相近,惟衍生出中游的裁剪加工及製管業,但下游則與碳鋼相同。

鋼鐵產業鏈
資料來源:產業價值鏈資訊平台

  台灣鋼鐵製造業家數853家,從業員工人數約5.25萬人,2022年產值為新臺幣1.43 兆元,粗鋼產量約2,079萬公噸,約占全球1.1%,排名12位。上游有煉鋼廠中鋼、中龍、豐興、東和等,煉鋼廠通常也有軋延設備;中游則包括軋鋼、表面處理、製管及裁剪等業者;下游應用產業廣泛,含營建業、運輸工具業、機械業、電子電機業、金屬製品業等。

  依近五年鋼鐵業TOP10業者排名觀察,整體而言名次變動情形不大,「中國鋼鐵」不僅穩坐產業龍頭寶座,另「中龍鋼鐵」及「中鴻鋼鐵」皆隸屬於中鋼集團旗下,顯示中鋼集團獨占的市場地位。

近五年鋼鐵基本工業TOP10業者排名
資料來源:CRIF中華徵信所台灣大型企業排名TOP5000資料庫

  在鋼鐵產值方面,2019年受美國232鋼鐵關稅與歐盟防衛措施等影響,我國鋼鐵業產值為1.13兆元,較2018年衰退10.4%。2020年受新冠肺炎疫情及鋼價下跌影響,產值僅0.99兆元,較2019年衰退12.5%。2021年在需求回升及鋼價大漲帶動下,大幅成長55.7%,產值達1.54兆元。2022年受俄烏戰爭、中國大陸封控及美國聯準會升息等夾擊下,需求轉弱,下半年鋼價明顯下跌,鋼鐵業進入去庫存周期,致產值較上一年下滑7.2%,為1.43兆。

  在粗鋼產量方面,2019~2020年受全球景氣下滑、美中貿易戰、新冠肺炎疫情等因素影響,產量分別為2,206萬公噸、2,075萬公噸。2021年隨著全球景氣好轉,粗鋼產量回升到2,323萬公噸。2022年受主要國家升息、國內外房地產市場降溫、國際鋼價下跌及調整庫存等因素影響,我國粗鋼產量降到2,079萬公噸,較上年同期衰退10.5%。

  而在進出口方面,2022年1~12月我國粗鋼累計出口量僅3.2萬公噸,較上年同期成長67.5%,我國粗鋼以自用為主,出口極少。2022年1~12月粗鋼進口量359.2萬公噸,較上年同期衰退約20.7%,其中小鋼胚衰退約7.0%、扁鋼胚衰退31.5%、不鏽鋼胚衰退10.0%。

  2022年1~12月我國鋼材累計進口量為396.5萬公噸,較上年同期衰退22.3%。主要進口鋼種為:熱軋鋼捲片、鋼板及鍍鋅鋼板捲等,前五大進口國及占總進口量比重依序為:中國大陸(29.0%)、日本(20.7%)、韓國(15.6%)、印尼(15.2%)、印度(5.1%)。2022年1~12月出口量為1,185.5萬公噸,與上年同期衰退0.4%。主要出口鋼種為:熱軋鋼板捲、冷軋鋼板捲、鍍鋅鋼板捲及冷軋不銹鋼板捲,前五大出口國及占總出口量比重依序為:美國(14.2%)、中國大陸(10.2%)、越南(8.9%)、日本(7.2%)、比利時(6.6%)。

  整體而言,2022年全球經濟起伏變化巨大,年初延續2021年景氣熱潮,鋼鐵市場朝氣蓬勃,俄烏戰爭爆發後,更加劇鋼市供應緊缺的憂慮,帶動鋼價急漲;惟5月起,在通膨高漲、美元升息、歐洲能源成本飆升及中國大陸動態清零政策等多重夾擊下,台灣製造業景氣急凍,下游產業庫存去化不易,鋼品銷量及價格因受波及顯著下滑,成本面卻持續反映因俄烏戰爭飆升至歷史高點的原料價格,使公司營運面臨嚴峻挑戰。

  另中國大陸是全球最大鋼鐵生產國,也是最大的鐵礦砂消費國,近幾年在環保法規趨嚴的影響下,中國實施供給側改革消化過剩產能及要求鋼廠減產以改善空氣品質;加上中國房地產漲幅過大,政府出手壓低房價、限制大型開發商的債務水位,但打房打過頭,導致中國龐大的建築業處於低迷,演變成爛尾樓風暴,波及上百建案,房地產低迷,致使中國鋼鐵庫存暴增,加上全球景氣趨緩,美國和歐洲可能陷入衰退;反印度正處於建設熱潮,實現公路、鐵路網和港口的現代化,以期與中國競爭製造中心地位。根據世界鋼鐵協統計,2022年印度已成為僅次於中國的世界第二大鋼鐵消費國,而估計印度2023年的鋼鐵需求將增長6.7%,至約1.2億噸,成為世界增速最快的主要經濟體,估計到2030年,印度的鋼鐵年消耗量可能會增加至2億噸以上;不過年中國大陸對鋼鐵的需求則高達9.14億噸。

  目前台灣的鋼鐵產品無法以量取勝,又有關稅的障礙,根據統計2021年全球鋼廠市值前八名排名依序為法國ArcelorMittal、美國Nucor、韓國POSCO,中國大陸寶武鋼鐵、印度JSW Steel、台灣中鋼、印度的TATA Steel,日本製鐵。台灣中鋼首度躍進到第六名,以前都排名在十名外,顯示中鋼的經營績效和價值,受到高度肯定,而未來中鋼將朝高值化精緻鋼廠邁進。

  近年環保議題受到重視,世界各國紛紛制定碳中和政策,歐盟、美國、日本等國大致設定目標為2030年碳排減50%上下,期望2050達到碳中和,希望透過各種減碳方式,讓二氧化碳排放量正負抵銷。國內各大企業也開始積極改變生產模式,而首當其衝的莫過於鋼鐵產業,鋼鐵產業被視為高耗能產業,生產製程中排放大量溫室氣體,業者面臨碳中和與碳稅壓力,為因應時代變遷,鋼鐵業者必須推動轉型,以高值化、發展綠能產業為主軸,才不會因此失去競爭力。

  展望2024年,中鋼表示升息循環估計將終結,供應鏈的正常化可望進一步推升鋼鐵需求,但在貨幣緊縮的滯後效應及通膨反覆升溫的情況下,可能對經濟造成長期的影響,預估未來數年全球鋼鐵需求成長幅度仍不如疫情之前水準。

     
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