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超級市場業  
零售雙雄「龍爭虎鬥」 誰能笑擁通路霸主 2022/09/27
分析研究員:康智強
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關鍵字:超級市場;全聯;美聯社;家樂福便利購;統一;大潤發;量販;疫情;線上電商
圖片來源:天下雜誌

  根據經濟部統計處統計資料顯示,超級市場業營業額逐年攀升,連續19年正成長,且在2019年突破新台幣2,000億大關後,2020年、2021年更是跳增到新台幣2,299億元、2,482億元,成長率分別為10.67%、7.95%,高於近10年平均成長率6.1%《下圖一》;同時超級市場業在綜合商品零售業中,也為增加幅度最大之業態,超級市場業營業額佔整體綜合商品零售業比重從2011年之14%,逐年增加至2021年之19%《下圖二》。

  進一步了解,往年超級市場季節性淡旺季明顯,旺季多集中在每年7~8月中元普渡、9~10月中秋節之烤肉、送禮商機,以及12月到隔年2月農曆春節前之年貨採買高峰、拜年伴手禮;因此超級市場業者除藉由併購、積極展店外,也透過各式鮮食主題、集點活動、特價促銷、結合外送平台等行銷方法,提升消費便利性及客群黏著度,以期打破以往季節性淡旺季差距。

  不過2020年新冠肺炎疫情爆發,台灣因應疫情管制措施,也曾在2021年進入三級警戒,引發民眾恐慌心理加劇,也掀起防疫物資搶購需求及民生物資囤貨潮;再者,疫情期間民眾外出用餐意願降低、避免感染風險,加上居家上班與社交距離等防疫措施,拉長在宅時間、提高自煮頻率,而大幅拉升家庭備品庫存水準,尤以2020年3月、2021年5月疫情升溫之際,超級市場業營業額更是高於往常,因此帶動超級市場業在2020年、2021年之銷售佳績。

《圖一》近十年超級市場業之市場規模及成長表現
資料來源:經濟部統計處

《圖二》綜合商品零售業之業態結構及佔比
資料來源:經濟部統計處

  但另一方面,疫情雖帶動民生用品、防疫物資需求高漲,促使超級市場業、便利商店業、零售式量販業之營業額指數維持穩定成長《下圖三》,更以超級市場業幾乎成為疫情下民眾生活物資之最大來源。然而在疫情下實體消費範圍限縮,迫使民眾改變消費習慣,並大量向線上電商移轉,刺激指尖經濟快速成長,零售業版圖開始出現消長局面。超級市場業者認為,除價格競爭、毛利偏低及勞動成本提高為主要經營困境外,電商搶食市場更是首要面對壓力,對超級市場的威脅性日益增加。

《圖三》零售業業態之各季營業額指數
資料來源:經濟部統計處 營業額指數(2016年=100)

  超級市場業乃對規模與資本要求甚高的產業,且自2000年以後開始進入整併階段,藉由併購方式、快速擴展店數,亦可降低門市開發成本,包括頂好Wellcome併購美村超市、易利購超市、惠陽超市、全日青超市等;全聯福利中心併購楊聯社、台北農產超市、善美的超市、全買超市等;味全整合旗下松青超市、丸久超市,2015年又賣予全聯福利中心;2020年家樂福宣布併購頂好Wellcome、JASONS Market,2021年2月正式改以家樂福便利購超市對外營運。再者,以鄉村包圍城市戰術,深入都會住宅商圈及鄉鎮社區,結合傳統與現代特性,來壯大市場地位,故現階段台灣超級市場業已形成全聯福利中心、美聯社、家樂福便利購超市三國鼎立局面。

《表一》超級市場業各家業者家數、營收規模
資料來源:網路資訊;各業者網站
《註》:家樂福2020年營收為新台幣738億元,2021年營收為新台幣810億元;估算2020年約有25%來自家樂福便利購超市,而2021年因併購頂好Wellcome、JASONS Market之業績挹注,估算家樂福便利購超市的業績占比有所提升。另外僅頂好Wellcome更名為家樂福便利購超市,故總家數不含原JASONS Market門市。而家樂福行業歸類於零售式量販業,因自身企業政策並無分拆超市業務獨立營收,故家樂福便利購超市未入榜超級市場業TOP5000業者。

《表二》近五年超級市場業入榜TOP5000業者排名
資料來源:CRIF中華徵信所徵信資料庫

《表三》超級市場業入榜TOP5000業者之財務資訊
資料來源:CRIF中華徵信所徵信資料庫;單位 新台幣億元

  近年零售業出現併購混戰,更出現跨業態之整合,除2020年先是家樂福併購頂好Wellcome、JASONS Market外,2021年全聯福利中心宣布收購大潤發量販店,且於2022年7月經公平交易委員會核准通過,若以各家通路業營收來看,全聯福利中心合併大潤發量販店後可發揮超市與量販店各自優勢,再加上搶攻電子支付商機、發展全支付,以及持續展店計畫,2022年營收將挑戰新台幣1,900億元,預期有望超越統一集團成為「通路王」。

  然而在全聯福利中心併購案通過後,統一集團隨即宣布從法商手中買下台灣家樂福6成股權,加計集團原有之4成持股,待公平交易委員會核准、預計2023年中完成交割,統一集團將擁有台灣家樂福百分之百股權。此舉將使統一集團成為台灣唯一營運範疇橫跨百貨、超商、量販、超市等綜合商品零售業別的全通路集團,再加上統一集團長期布局餐飲、藥妝、物流、支付及電商領域,營收可望直接超越新台幣2,500億元、拉高全聯福利中心攀頂的門檻高度,再度穩坐零售霸主地位。

  台灣零售業各業態領導性企業市佔率持續提升,構成高度集中的產業風貌,如2021年之全聯福利中心市佔率達64.1%,為台灣零售各業中唯一市佔率超過60%的單一企業,統一集團轄下之統一超商市佔率約46.5%,亦屬便利商店業之首位,以及待公平交易委員核准併購之家樂福,市佔率33.2%、僅次於好市多;在出現全聯福利中心及統一集團的跨業併購戰爭後,更是加速零售業市佔率版圖變動,且台灣零售市場儼然形成兩大雙雄對決,未來台灣零售業也將會朝超商、超市、量販、百貨等全通路整合,呈現更多元競爭。

     
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