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水泥及其製品業  
「前瞻建設」通過 水泥盼可脫困境 2017/08/01
分析研究員:康智強
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關鍵字:水泥;台泥;亞泥;國產;亞東;前瞻計畫;齊柏林
圖片來源:聯合報

  水泥及其製品業可細分水泥、預拌混擬土、水泥及混凝土製品。水泥製造業生產如卜特蘭水泥、水硬性水泥;預拌混擬土則是將水泥、混凝土粒料及摻料,以水拌合後供運至工地澆鑄用,水泥及混凝土製品製造業產品如水泥磚、混凝土磚、預力混凝土基樁等。

水泥產值連續二年下滑

  水泥及其製品為營造、建設之基礎材料,舉凡土木、建築、水利、國防、住宅、公路、橋梁等各種工程都會有大量需求,因此水泥業的發展與營造業及公共建設息息相關,此傳統產業雖技術層面不高,但也是民生經濟中不可缺少之重要角色。不過水泥製造業需具備龐大的資金,足以投入資金購買設備、土地及原物料開採權,在此條件下也使水泥業進入門檻較高,產業流動變化不大。

  根據財政部資料指出,2008年台灣水泥及其製品業總家數為916家,2013年略減至914家,之後穩定下降至2016年878家,每年減少幅度大致相近。就總銷售額來看,2014年台灣水泥及其製品製造業之總銷售額達新台幣1,397億元,為近年高點,此後逐年下滑,2016年縮減為新台幣1,118億元,較2014年衰退近20%。(下圖一)

資料來源:財政部

  而依中華徵信所「台灣地區大型企業排名TOP5000」來看(下表一),水泥及其製品業TOP10總營收從2014年新台幣757.5億元,逐年走跌至2016年616.14億元,縮減幅度近19%;其中TOP前四業者臺灣水泥、國產建材實業、亞洲水泥、亞東預拌混凝土之合計營收佔TOP10總營收70%以上,其他業者均不足新台幣45億元,除顯示該業呈現寡占情形外,營收起伏也將明顯影響整體營收。2016年TOP前四業者營收各有9%~17%不等之衰退情況,因此也使2016年產業整體銷售額有明顯下滑。

資料來源:中華徵信所徵信資料庫及近五年「台灣地區大型企業排名TOP5000」

齊柏林意外 水泥業成過街老鼠

  水泥及其製品業以內銷或地區性供給為主,國內內部需求對水泥及其製品業的景氣影響甚大;就以國內市場狀況來看,營造業因房市買氣不佳而產能有所下滑,也直接影響採購水泥及其製品之數量,加上大型公共建設趨於飽和,內部營建需求不足,水泥及其製品業之內銷量難有發展空間。因此台灣水泥業者多已轉往外銷市場發展,又以東南亞地區為主要外銷國家;但受到中國大陸產能過剩而低價傾銷水泥衝擊,台灣業者為維持外銷數量而以削價方式競爭,使得獲利表現受損,更也出現外銷水泥價格低於在台銷售之情形,外銷比重也從2009年之51%,逐年下滑至2016年之27%。

  不過「齊柏林導演意外事件」讓水泥採礦業成為過街老鼠,環保團體認為,水泥業從開採到製煉都會造成環境汙染及負擔,當產量過剩、需求減緩之際,不應持續破壞自家國土,把水泥便宜賣給他國,將成本留給台灣承擔。因此經濟部表示,預定2018年6月完成水泥政策環評,並送交環保署,目標將水泥外銷比重由目前約25%降至15%,並且要減少開採天然礦石,多採用廢棄物燃燒後的灰質做原料,透過循環經濟再減少10%之礦石原料開採。

前瞻建設 水泥可望最大受惠

  而台灣水泥業者早年即已西進中國大陸開疆闢土,如臺灣水泥、國產建材實業、亞洲水泥等,2015年、2016年中國大陸水泥因產能過剩而價格崩跌,造成西進廠獲利急縮。不過2017年中國大陸官方要求水泥廠輪流停窯、淘汰落後產能,受惠官方有效控制產能下,基建工程亦持續增加,再加上煤炭價格上漲助攻,自2017年初開始,當地水泥價格持續調漲,出現罕見「淡季轉旺」情況,市場預期下半年進入傳統旺季後,水泥價格有望持續調漲。

  目前中國大陸之水泥景氣已轉旺,台灣則受限房市開工率持續走低、公共建設不彰,水泥景氣仍是「深不見底」。然2017年7月立法院三讀通過「前瞻基礎建設特別條例」,期由大型基礎建設來刺激經濟成長,根據市場估計,此前瞻建設計畫當中,與水泥、混凝土等建材、營建相關之經費將高達60%;換言之,水泥及其製品業、營建相關產業可望成為最大受惠族群,國內水泥及其製品業亦盼此前瞻計畫能擺脫現況營運困境。

     
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